TTM gibt den Abschluss einer neuen Laufzeitkreditfazilität und einer neuen US-ABL-Fazilität bekannt

SANTA ANA, Kalifornien, 30. Mai 2023 (GLOBE NEWSWIRE) – TTM Technologies, Inc. (NASDAQ:TTMI) („TTM“), ein weltweit führender Hersteller von Technologielösungen, einschließlich Missionssystemen, Hochfrequenz („RF“) Komponenten und HF-Mikrowellen-/mikroelektronische Baugruppen und Leiterplatten („PCBs“), gab heute den Abschluss und die Syndizierung eines neuen vorrangig besicherten Darlehens in Höhe von 350 Millionen US-Dollar (die „New Term Loan Facility“) sowie den Abschluss eines neuen US-Vermögenswertdarlehens bekannt. basierte revolvierende Kreditfazilität mit einer zugesagten Kreditkapazität von 150 Millionen US-Dollar (die „neue US-ABL-Fazilität“).

Die neue befristete Darlehensfazilität, die im Mai 2030 fällig wird, ändert und bekräftigt die bisherige vorrangig besicherte befristete Darlehensfazilität von TTM, die im September 2024 fällig werden sollte und bei der Schulden in Höhe von 356 Millionen US-Dollar ausstanden. TTM nutzte den Erlös aus seiner neuen befristeten Darlehensfazilität zur Refinanzierung dieser ausstehenden Schulden in Höhe von 350 Millionen US-Dollar und nutzte die vorhandenen Barmittel zur Begleichung der verbleibenden Schulden sowie zur Begleichung der damit verbundenen Gebühren und Kosten. Die neue US-ABL-Fazilität ändert und bekräftigt die bisherige vermögensbasierte revolvierende Kreditfazilität von TTM in Höhe von 150 Millionen US-Dollar, deren Fälligkeit im Juni 2024 geplant war.

Der Preis für die neue befristete Darlehensfazilität wurde mit einem Zinssatz von SOFR + 2,75 % bepreist. Die neuen Laufzeit-B-Darlehen wurden mit einem ursprünglichen Ausgaberabatt von 1,0 % ausgegeben. Der jährliche Barzinsaufwand wird voraussichtlich um 0,9 Millionen US-Dollar steigen.

Die maximale Verfügbarkeit im Rahmen der neuen US-ABL-Fazilität beträgt 150 Millionen US-Dollar. Die neue US-ABL-Fazilität soll im Mai 2028 fällig werden und hat einen Kreditzinssatz von Term SOFR zuzüglich einer Marge zwischen 1,35 % und 1,6 %.

Infolge dieser Transaktionen werden sich die jährlichen nicht zahlungswirksamen Zinsaufwendungen um etwa 0,3 Millionen US-Dollar erhöhen und TTM wird im zweiten Quartal 2023 einen nicht zahlungswirksamen Aufwand von etwa 1,3 Millionen US-Dollar für die Abschreibung der Kosten für die Begebung von Schuldtiteln verzeichnen.

Die New Term Loan Facility wurde mit JP Morgan als Verwaltungsvertreter und Joint Lead Arranger abgeschlossen. Weitere gemeinsame Hauptorganisatoren für die neue Laufzeitkreditfazilität waren BofA Securities, Inc., Barclays Bank PLC, Truist Securities, Inc. und HSBC Securities (USA) Inc. Die neue US-ABL-Fazilität wurde mit JP Morgan als Verwaltungsvertreter abgeschlossen.

Über TTM TTM Technologies, Inc. ist ein weltweit führender Hersteller von Technologielösungen, darunter Missionssysteme, HF-Komponenten und HF-Mikrowellen-/Mikroelektronikbaugruppen sowie schnell zu drehende und technologisch fortschrittliche Leiterplatten. TTM steht für Time-to-Market und stellt dar, wie die zeitkritischen Fertigungsdienstleistungen von TTM aus einer Hand es Kunden ermöglichen, die Zeit zu verkürzen, die für die Entwicklung neuer Produkte und deren Markteinführung erforderlich ist. Weitere Informationen finden Sie unter www.ttm.com.

Vorausschauende Aussagen Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die sich auf zukünftige Ereignisse oder Leistungen beziehen. TTM weist Sie darauf hin, dass es sich bei solchen Aussagen lediglich um Vorhersagen handelt und dass tatsächliche Ereignisse oder Ergebnisse erheblich davon abweichen können. Diese Aussagen spiegeln die aktuellen Erwartungen von TTM wider und TTM verpflichtet sich nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, selbst wenn Erfahrungen oder zukünftige Änderungen deutlich machen, dass die in dieser oder anderen Aussagen von TTM ausgedrückten oder implizierten prognostizierten Ergebnisse nicht realisiert werden. Aussagen, die sich unter anderem auf den erwarteten jährlichen Barzinsaufwand und die geplante Fälligkeit der New Term Loan Facility und der New US ABL Facility beziehen, stellen zukunftsgerichtete Aussagen dar. Darüber hinaus beinhalten diese Aussagen Risiken und Ungewissheiten, von denen viele außerhalb der Kontrolle von TTM liegen und die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Zu diesen Risiken und Ungewissheiten gehören unter anderem die Auswirkungen von COVID-19, allgemeine Markt- und Wirtschaftsbedingungen, einschließlich Zinssätze, Wechselkurse und Verbraucherausgaben, Nachfrage nach TTM-Produkten, Marktdruck auf die Preise von TTM-Produkten und Garantie Schadensersatzforderungen, Änderungen im Produktmix, geplante erhebliche Kapitalausgaben und damit verbundene Finanzierungsanforderungen, die Abhängigkeit von TTM von einer kleinen Anzahl von Kunden und andere Faktoren, die in den Abschnitten „Risikofaktoren“ und „Erörterung und Analyse der Finanzlage und Betriebsergebnisse durch das Management“ dargelegt werden der bei der SEC eingereichten öffentlichen Berichte von TTM.

Kontakt:Sameer Desai, Vizepräsident, Unternehmensentwicklung und Investor [email protected]

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